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AdminAdmin- Messages : 130
Date d'inscription : 18/11/2019 
Le guide ultime de la gestion des risques
Dim 17 Mai - 11:52
Voici dix façons de limiter votre exposition au risque et de minimiser la taille de vos pertes commerciales.
1. Ne perdez jamais plus de 1% de votre capital commercial total sur une seule opération.
«La toute première règle selon laquelle nous vivons est la suivante: ne risquez jamais plus de 1% du total des capitaux propres sur une transaction.» -Larry Hite
«J'essaie très fort de ne pas risquer plus de 1% de mon portefeuille sur un seul métier.» - Bruce Kovnar
L'une des leçons les plus importantes qu'un trader doit suivre pour assurer son succès à long terme est de ne jamais risquer plus de 1% de son compte de trading sur un seul trade. Cela ne signifie pas négocier avec 1% du capital de votre compte, c'est-à-dire le dimensionnement de la position et non le risque par transaction. Ne jamais perdre plus de 1% sur une transaction signifie ajuster vos stop loss et la taille de vos positions en fonction de la volatilité de votre stock, devise, marchandise, option ou contrat futur, de sorte que lorsque vous vous trompez, les conséquences sont la perte de 1% de votre capital commercial. Cela élimine non seulement presque votre risque de ruine pour une série de transactions perdantes, mais réduit également votre niveau de stress afin que vous puissiez penser et échanger avec un esprit clair, sans laisser vos émotions prendre le dessus.
2. Dimensionnement de la position.
Je base ma position de dimensionnement dans mes métiers sur le fait que je ne veux jamais perdre plus de 1% sur un seul métier. Si je négocie avec un compte de 100 000 $, je ne veux pas perdre plus de 1 000 $ dans une transaction perdante. Un niveau de stop loss doit commencer au niveau de prix que vous savez que vous vous trompez et revenir au dimensionnement de la position. Si le niveau de support de votre transaction est de 105 $ pour votre entrée et que vous définissez votre stop à 100 $, vous pouvez échanger 200 actions avec un stop au niveau de prix de 100 $. 200 X 105 $ = taille de position de 21 000 $ pour 200 actions. Cela représente environ 20% de votre capital de trading total avec environ 5% de stop loss sur votre position, ce qui équivaut à une perte de 1% de votre capital de trading total.
La fourchette vraie moyenne (ATR) peut vous donner la plage quotidienne de mouvement des prix et vous aider à positionner la taille en fonction de votre calendrier et de la volatilité de vos stocks. Si votre entrée est de 105 $, votre arrêt est de 100 $ et l'ATR est de 1 $, alors vous avez cinq jours de mouvement contre vous comme arrêt.
Commencez par votre niveau de stop loss et votre volatilité pour vous donner la taille de votre position. Le plus d'espace que vous voulez à votre arrêt détermine la taille d'une position que vous pouvez prendre.
Si vous ne risquez de perdre 1% de votre capital commercial que lorsque vous vous trompez, chaque transaction peut devenir l'un des 100 prochains avec peu d'impact émotionnel. En fin de compte, vous pouvez survivre à des séquences perdues et augmenter vos chances de prospérité.
3. Ne risquez jamais votre style de vie sur un seul métier.
«Spéculez avec moins de 10% de votre valeur nette liquide. Risquez moins de 1% de votre compte spéculatif sur une transaction. Cela a tendance à limiter les fluctuations du compte de trading par rapport à la valeur nette. Ceci est essentiel car de grandes fluctuations peuvent engager des {émotions} et conduire à un drame justifiant les sentiments. »- Ed Seykota
4. Évitez le risque de ruine.
Votre risque de ruine est la probabilité de perdre autant d'argent que vous ne pourrez plus continuer à trader pour des raisons financières ou émotionnelles. Cela ne signifie pas toujours perdre tout votre capital de négociation, votre point de rupture personnel est déterminé par votre propre seuil de douleur de tolérance au risque personnel, une personne pourrait être ruinée après un retrait de 50% d'un pic d'équité tandis que d'autres pourraient quitter la première fois leur le capital baisse de 20% par rapport à leur point de départ. D'autres recapitaliseront et n'abandonneront jamais jusqu'à ce qu'ils réussissent.
5. Un système de négociation diversifié peut limiter le risque de surexposition à une seule classe d'actifs.
Les actions ne sont qu'une catégorie d'actifs. Les actions sont le lieu où être lorsque l'on s'attend à une croissance des bénéfices des entreprises et que l'économie est dans une phase de croissance avec des taux d'intérêt bas. Au cours de leur histoire, les actions ont en moyenne augmenté en dix ans et ont battu la plupart des autres classes d'actifs dans le long terme, mais cela est basé sur l'achat et la détention et non sur le `` trading '' et il y a de nombreuses fois où les actions ne sont pas le lieu idéal. dans 20% les corrections du marché baissier et les périodes plates de 10 ans où vous perdez de l'argent et l'inflation mange votre pouvoir d'achat.
L'argent est gagné en capturant les tendances dans votre période de trading / investissement. Plus l'entrée est bonne et plus la durée est longue, meilleures sont les chances de profit pour la plupart des gens. Les actions n'ont pas toujours tendance, mais il y a généralement des tendances quelque part si vous développez votre liste de surveillance, vos systèmes et vos back-tests. Outre les actions, il existe également le forex, les contrats à terme, le marché obligataire et les contrats d'options. La raison pour laquelle les adeptes des tendances négocient plusieurs marchés est de leur donner une forte probabilité d'attraper ces tendances hors normes et de générer des profits aberrants importants. Si vous ne négociez qu'un seul marché et que cela ne vous permet pas de gagner de l'argent avec votre système, vous limitez vos possibilités et réduisez vos probabilités de succès. Les marchés de négociation qui ne sont pas corrélés vous offrent un éventail plus large d'opportunités avec différents types d'action sur les prix dans chacun.
Les personnes qui ne négocient que des actions ont un risque de corrélation plus important qu'elles ne le pensent, surtout si elles ne sont que des commerçants de longue date. Voici où ils ont des ennuis: ils détiennent cinq actions en même temps et les écarts de marché se réduisent, s'ils ont des pertes d'arrêt en place et risquent 1% de leur capital par arrêt et que les cinq se déclenchent en même temps soudainement l'ensemble de leur compte est en baisse de 5% en une journée. S'ils risquent plus de 1% de leur capital ou s'ils détiennent plus de cinq positions à la fois, ils peuvent être gravement touchés par une forte baisse des marchés boursiers. S'ils ne détenaient qu'une seule position en actions, avec de l'or, du pétrole, des obligations ou une devise, il y a de fortes chances qu'ils ne soient pas lésés car ces actifs ne sont généralement pas corrélés et il serait rare que tous se retrouvent contre le trader à la fois. .
6. Ratios risque / récompense
Votre attente de récompense sur une entrée de transaction devrait toujours être un multiple du risque sur votre placement en stop loss. Risquer un dollar pour en faire trois de plus est une meilleure stratégie de gestion des risques que de risquer beaucoup pour en faire un peu. La récompense doit valoir le risque pris.
7. Évitez les grosses pertes, ils sont la première cause de commerce non rentable.
Voici un exemple des différentes courbes d'équité avec le même pourcentage de gains mais basé sur différentes tailles de gains et de pertes. Aussi, que se passe-t-il avec dix pertes consécutives basées sur un% de risque plus élevé pour le capital
1. Ne perdez jamais plus de 1% de votre capital commercial total sur une seule opération.
«La toute première règle selon laquelle nous vivons est la suivante: ne risquez jamais plus de 1% du total des capitaux propres sur une transaction.» -Larry Hite
«J'essaie très fort de ne pas risquer plus de 1% de mon portefeuille sur un seul métier.» - Bruce Kovnar
L'une des leçons les plus importantes qu'un trader doit suivre pour assurer son succès à long terme est de ne jamais risquer plus de 1% de son compte de trading sur un seul trade. Cela ne signifie pas négocier avec 1% du capital de votre compte, c'est-à-dire le dimensionnement de la position et non le risque par transaction. Ne jamais perdre plus de 1% sur une transaction signifie ajuster vos stop loss et la taille de vos positions en fonction de la volatilité de votre stock, devise, marchandise, option ou contrat futur, de sorte que lorsque vous vous trompez, les conséquences sont la perte de 1% de votre capital commercial. Cela élimine non seulement presque votre risque de ruine pour une série de transactions perdantes, mais réduit également votre niveau de stress afin que vous puissiez penser et échanger avec un esprit clair, sans laisser vos émotions prendre le dessus.
2. Dimensionnement de la position.
Je base ma position de dimensionnement dans mes métiers sur le fait que je ne veux jamais perdre plus de 1% sur un seul métier. Si je négocie avec un compte de 100 000 $, je ne veux pas perdre plus de 1 000 $ dans une transaction perdante. Un niveau de stop loss doit commencer au niveau de prix que vous savez que vous vous trompez et revenir au dimensionnement de la position. Si le niveau de support de votre transaction est de 105 $ pour votre entrée et que vous définissez votre stop à 100 $, vous pouvez échanger 200 actions avec un stop au niveau de prix de 100 $. 200 X 105 $ = taille de position de 21 000 $ pour 200 actions. Cela représente environ 20% de votre capital de trading total avec environ 5% de stop loss sur votre position, ce qui équivaut à une perte de 1% de votre capital de trading total.
- Une position de 20% de votre capital commercial total vous donne un stop loss potentiel de 5% sur votre position pour égaler 1% du capital commercial total.
- Une position de 10% de votre capital commercial total vous donne un stop loss potentiel de 10% sur votre position pour égaler 1% du capital commercial total.
- Une position de 5% de votre capital de trading total vous donne un potentiel de perte stop de 20% sur votre position pour égaler 1% du capital de trading total.
La fourchette vraie moyenne (ATR) peut vous donner la plage quotidienne de mouvement des prix et vous aider à positionner la taille en fonction de votre calendrier et de la volatilité de vos stocks. Si votre entrée est de 105 $, votre arrêt est de 100 $ et l'ATR est de 1 $, alors vous avez cinq jours de mouvement contre vous comme arrêt.
Commencez par votre niveau de stop loss et votre volatilité pour vous donner la taille de votre position. Le plus d'espace que vous voulez à votre arrêt détermine la taille d'une position que vous pouvez prendre.
Si vous ne risquez de perdre 1% de votre capital commercial que lorsque vous vous trompez, chaque transaction peut devenir l'un des 100 prochains avec peu d'impact émotionnel. En fin de compte, vous pouvez survivre à des séquences perdues et augmenter vos chances de prospérité.
3. Ne risquez jamais votre style de vie sur un seul métier.
«Spéculez avec moins de 10% de votre valeur nette liquide. Risquez moins de 1% de votre compte spéculatif sur une transaction. Cela a tendance à limiter les fluctuations du compte de trading par rapport à la valeur nette. Ceci est essentiel car de grandes fluctuations peuvent engager des {émotions} et conduire à un drame justifiant les sentiments. »- Ed Seykota
4. Évitez le risque de ruine.
Votre risque de ruine est la probabilité de perdre autant d'argent que vous ne pourrez plus continuer à trader pour des raisons financières ou émotionnelles. Cela ne signifie pas toujours perdre tout votre capital de négociation, votre point de rupture personnel est déterminé par votre propre seuil de douleur de tolérance au risque personnel, une personne pourrait être ruinée après un retrait de 50% d'un pic d'équité tandis que d'autres pourraient quitter la première fois leur le capital baisse de 20% par rapport à leur point de départ. D'autres recapitaliseront et n'abandonneront jamais jusqu'à ce qu'ils réussissent.
5. Un système de négociation diversifié peut limiter le risque de surexposition à une seule classe d'actifs.
Les actions ne sont qu'une catégorie d'actifs. Les actions sont le lieu où être lorsque l'on s'attend à une croissance des bénéfices des entreprises et que l'économie est dans une phase de croissance avec des taux d'intérêt bas. Au cours de leur histoire, les actions ont en moyenne augmenté en dix ans et ont battu la plupart des autres classes d'actifs dans le long terme, mais cela est basé sur l'achat et la détention et non sur le `` trading '' et il y a de nombreuses fois où les actions ne sont pas le lieu idéal. dans 20% les corrections du marché baissier et les périodes plates de 10 ans où vous perdez de l'argent et l'inflation mange votre pouvoir d'achat.
L'argent est gagné en capturant les tendances dans votre période de trading / investissement. Plus l'entrée est bonne et plus la durée est longue, meilleures sont les chances de profit pour la plupart des gens. Les actions n'ont pas toujours tendance, mais il y a généralement des tendances quelque part si vous développez votre liste de surveillance, vos systèmes et vos back-tests. Outre les actions, il existe également le forex, les contrats à terme, le marché obligataire et les contrats d'options. La raison pour laquelle les adeptes des tendances négocient plusieurs marchés est de leur donner une forte probabilité d'attraper ces tendances hors normes et de générer des profits aberrants importants. Si vous ne négociez qu'un seul marché et que cela ne vous permet pas de gagner de l'argent avec votre système, vous limitez vos possibilités et réduisez vos probabilités de succès. Les marchés de négociation qui ne sont pas corrélés vous offrent un éventail plus large d'opportunités avec différents types d'action sur les prix dans chacun.
Les personnes qui ne négocient que des actions ont un risque de corrélation plus important qu'elles ne le pensent, surtout si elles ne sont que des commerçants de longue date. Voici où ils ont des ennuis: ils détiennent cinq actions en même temps et les écarts de marché se réduisent, s'ils ont des pertes d'arrêt en place et risquent 1% de leur capital par arrêt et que les cinq se déclenchent en même temps soudainement l'ensemble de leur compte est en baisse de 5% en une journée. S'ils risquent plus de 1% de leur capital ou s'ils détiennent plus de cinq positions à la fois, ils peuvent être gravement touchés par une forte baisse des marchés boursiers. S'ils ne détenaient qu'une seule position en actions, avec de l'or, du pétrole, des obligations ou une devise, il y a de fortes chances qu'ils ne soient pas lésés car ces actifs ne sont généralement pas corrélés et il serait rare que tous se retrouvent contre le trader à la fois. .
6. Ratios risque / récompense
Votre attente de récompense sur une entrée de transaction devrait toujours être un multiple du risque sur votre placement en stop loss. Risquer un dollar pour en faire trois de plus est une meilleure stratégie de gestion des risques que de risquer beaucoup pour en faire un peu. La récompense doit valoir le risque pris.
7. Évitez les grosses pertes, ils sont la première cause de commerce non rentable.
Voici un exemple des différentes courbes d'équité avec le même pourcentage de gains mais basé sur différentes tailles de gains et de pertes. Aussi, que se passe-t-il avec dix pertes consécutives basées sur un% de risque plus élevé pour le capital
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